444 一张单成交了，另一张还在等——条件单之间没有『互相撤销』这回事

上午收盘，有人在微信上发来一句话：「昨天那波急跌，我的止损单成交了；今天涨回来，账户里那张止盈单居然还挂着。」他以为挂的是一对单子——一张响了，另一张会自动消失。

没有。两张单子从头到尾都不知道对方存在。

条件单是一组独立的规则，不是一对配对协议

券商系统做的事，是给每一张条件单单独比对行情：价格到没到、到了就生成委托。这个链路里没有「配对」这一步——A 单成交，不会回头去查 B 单还在不在，更没有权限把它撤掉。行业里把「一张成交就撤销另一张」叫 OCO（one cancels other），属于订单管理的一类功能；零售端条件单是否提供、在哪些单型里提供，各家并不一致，也没有公开的统一口径，只能自己翻说明或直接问清。

这不是疏漏，是设计目标不同。条件单要解决的最小问题是「人不在电脑前也能执行」，它的最小实现就是「价格 → 委托」这一条链（至于「到价」是怎么读出来的，之前写过采样口径这一层）。而配对撤销是另一件事，得额外维护一张单与单之间的关联表。

昨天那根阴线，恰好把一对单子拆成了两半

10月27日收盘，七个指数全部收绿，创业板指 2548.15（−3.41%）、科创50 1252.28（−4.81%）。那种日子里，止损方向的单子被成批带响，是常态。

今天 13:00 的盘面反过来：上证 3670.73（+0.61%）、创业板指 2623.61（+2.96%）、科创50 1280.96（+2.29%），半天成交 10230 亿（沪 4676 + 深 5553）。反弹幅度大约是昨天跌幅的一半，但足够把「低位止损、高位止盈」这种组合里空着的那条腿，重新推回台面。

单腿幸存之后，会发生三件不一样的事

第一种，重复减持。计划里写的是「跌到止损卖一半、涨到止盈再卖一半」，实际是止损那半已经在昨天卖出，止盈单还按原来的数量躺着。仓位变了，单子没变——它触发时照样卖它自己那份，于是一共卖了六成、七成，甚至把打算长期拿的底仓一起交出去。

第二种，反转成反向操作。跌下去止损清空，后来觉得便宜又买回一批；那张止盈单还好端端挂着，价格上到它设定的位置，它替你卖掉的是你后来买的、成本更高的那一批。你并没有在今天做这个决定，但它执行了。

第三种，数量撞上可用份额。数量在保存那一刻就被换算成固定股数（「卖一半」变成 5000 股那件事），而当天买入的份额当日不可卖、要到下一个交易日才可交易。触发时可用数量不够，是部分成交、还是整单不成立，各家处理不同，也常常不给你补一次的机会。

脚手架浇完这一层，就该拆

浇筑时支的模板和支撑是临时结构：混凝土凝固以后必须拆掉。不拆的话，下一层施工时它顶在错误的位置，新的模板装不进去。成对挂出去的两张单子就是这种临时结构——它撑着「两种可能都准备好了」这件事；其中一种已经发生，它的用处就结束了，留着只会挡住下一步。

三个动作，把每条腿都记在台账上

第一，每次收到成交回报，翻一遍「未触发」清单，把配对的那一张撤掉。这件事不用天天做，但每次成交后要做一次——成交回报是唯一的触发器，它响了，另一半就该下线。

第二，尽量只留一条腿。这段行情你怕跌，就挂止损；怕冲高回落，就挂止盈（这两个价格钉在哪个基准上，是另一个会漂移的东西）。两个都挂不等于两边都安全，只等于两条独立的规则同时盯着同一个仓位。

第三，挂单前先看有效期。长期有效的单子会横跨好几次行情结构变化——你早就换了想法，它还在按几个月前的价格等一个机会。

工具替你做的是执行，不是决策

条件单能解决「手不在旁边」，解决不了「两个想法互相矛盾」。一张单成交，不只是完成了一个动作，也作废了你当初的另一个假设；如果没人去撤掉那张单，就等于让几个月前的自己，继续替今天的你下单。

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